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业绩投资者-A股上市公司股价总是猝不及防迎来“闪崩

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今年10月,海汽集團(603069,股吧)因為蹊蹺的砸盤就出現過一次閃崩行情。據10月24日交易情況顯示,海汽集團在最後三分鐘的集合競價時期,出現了250萬左右的賣單,隨後公司股價已5.99元跌停價迅速成交了140.7萬,最後仍留有113.5萬掛在買盤上。

截止到當日收盤,浙江仙通股價報收9.10元,跌幅為5.6%,市值僅為24億。

12月2日,A股再度出現了一批閃崩股行情,多隻高位股集體殺跌、巨量資金拋盤兇猛,造成個股放量跳水,股價狠狠摔在跌停板上。

  值得注意的是,此前万集科技还因为ETC行业政策红利而大获资金追捧,短短半年时间,股价上涨近三倍,今年以来最高涨幅近5倍。数据统计显示,从今年5月17日至11月19日,万集科技股价从23.11元一路上涨至最高86.80元,股价涨幅超270%。而过去两周,资金开始出现大幅抛盘动作,股价跌幅明显。

  除此之外,高管和大小非的高位减持成为闪崩股的第二个风险点。以创力集团为例,今年以来,股东减持的进展公告多达数十条,其中还出现了高级管理人员通过集中竞价交易方式违规减持的动作。而暴涨超3倍的万集科技,也不乏监事、董事持续减持的动作。

同樣的遊資拉高出貨也出現在今日閃崩股萬集科技身上。據萬集科技11月1日的龍虎榜數據顯示,當天買入金額前五名總計超8866.94萬元,而賣出金額也高達5538.81萬元,其中,機構買賣席位中,同日買入和賣出的成交量非常大,而且都是出自同一機構,通過對倒交易形成的成交量無疑吸引了跟風盤的進場。

在投資者看來,隨着A股市場逐漸成熟,資金獲取短線暴利的機會越來越少,題材股和短期炒作業績預期的生存空間也越來越小。過去流行在A股市場的投資模式,正在被證明越來越失效,講故事不流行、業績不持續也不吃香,只有業績穩定增長的優質個股才能看到未來的布局機會。

本文首發於微信公眾號:中國基金報。文章內容屬作者個人觀點,不代表和訊網立場。投資者據此操作,風險請自擔。

比如今年的寶鼎科技,此前曾因國資入駐概念而受到資金追捧,並刷出了12天11個漲停板的記錄。但隨後公司卻自我澄清,否定了公司重組、控制權出讓的說法,因而在10月15日當天走出了閃崩的態勢。

12月2日,又有閃崩股的可怕跳水走勢嚇到了投資者。當天,ETC行業龍頭萬集科技(300552,股吧)早盤大跌,不到半個小時,股價就從前日收盤價73.80元一路下跌至66.42元,近1萬手賣單封死在跌停板上。

隨後,股東遠致富海計劃在2019年10月8日至2020年1月8日,通過集中競價和大宗交易的方式合計減持公司股份不超過1240.27萬股,即不超過公司總股本的3%。

籌碼快速切換的市場,熱門題材的降溫,就像南方的冬天,回調總是猝不及防,閃崩股也頻頻出現。

以此前刷出12天11個板的寶鼎科技(002552,股吧)為例,資金高位套現的走勢明顯。據寶鼎科技10月11日的龍虎榜數據顯示,當天買入前五名總計高達9212.89萬元,賣出總計高達8895.70萬元。其中,東方財富證券拉薩東環路第二證券營業部、東方財富(300059,股吧)證券拉薩團結路第二證券營業部為知名遊資席位,當天同時買賣成交量十分驚人,這也是遊資慣用的「拉高出貨」的套路。

截至當日收盤,萬集科技股價報收66.42元,維持跌停態勢,市值為73億元。

  3、巨量解禁股

  尽管随后海汽集团的股价在随后的交易中迅速收回了失地,但股价诡异闪崩无疑也和公司整体市值偏小有关。更有投资者评论称,区区140万就能砸出跌停,海汽集团的成交和人气有多淡可想而知。

而從11月份以來,豬價開始下跌,豬肉產業鏈的催化劑開始消失,造成了利空消息的打壓,此前抱團拉升的大量機構資金,巨量拋盤出現了閃崩,機構踩踏也讓不少跟風資金受傷嚴重。

  有私募人士指出,“闪崩”个股的出现,主要是个股长期被高估,一旦出现业绩不达预期、股东减持等时点,资金就会出现密集出逃的现象。

2、機構踩踏股除了遊資盤踞的題材個股之外,機構抱團的個股閃崩隱患也同樣存在。今年以來,最強豬周期來臨,豬價持續翻升,引來豬肉產業股的大漲,其中牧原股份(002714,股吧)、正邦科技(002157,股吧)、新希望等豬肉股也備受機構關注。

  和热门股闪崩不一样,类似浙江仙通股份这样的小市值股票,股价走势始终并不乐观,在跌至一个位置之后,就突然出现了闪崩态势。

熱點題材龍頭閃崩半年漲幅曾超370%A股波動的市場,總有暗流涌動,閃崩股頻頻出現,再度開啟了市場的警示信號。

閃崩個股套路多題材炒股空間越來越少市場分析人士指出,目前市場籌碼分散,題材持續熱度不高,早先的熱門題材股出現了獲利資金集中高位套現的操作。而越來越多市值較小的個股,無疑也會成為閃崩行情的主力之一。

  边缘股人气大跌

「在監管的價值導向、市場的風格轉換,投資者結構不斷機構化的背景下,業績驅動之價值投資生態正在形成。雖然投資者踩雷變得越來越頻繁,但同時市場也會慢慢培養出價值投資的整體風格,對於業績表現較差、純靠概念的公司,未來難有生存之地,投資者也需要盡量迴避。」上述投資機構人士表示。

  此外,业绩大跌而造成的黑天鹅,也成为一些个股闪崩的理由。比如今年10月中旬,汉得信息、四维图新、景峰医药先后出现一字跌停走势。其背后利空因素正是三季报的预披露。而其中四维图新还被不少机构热捧,对公司未来业绩成长赌上了乐观预期。但最后的股价表现,却给了投资者一记扎心的闪崩跌停的教训。

12月2日,浙江仙通(603239,股吧)午後突然閃崩,但隨後股價快速拉回到盤中水平,走出了十分陡峭的V形走勢,但隨後股價仍然持續下探。

除了萬集科技之外,另一隻熱門股創力集團(603012,股吧)也出現了閃崩的行情。

當日,棒傑股份(002634,股吧)早盤突然閃崩,超5萬手賣單封在跌停板上。臨近尾盤,棒傑股份終於打開跌停,但股價也同樣大跌7.92%。股價報收9.30元。

而從此前的閃崩股來看,一些熱門股如果配合股東或者高管大幅減持的動作,那麼這些個股後續跳水的概率更是大大增加。

在這些閃崩股中,既有半年股價翻三倍的熱門概念龍頭股,也有流動性極差的邊緣個股。而其背後更是獲利資金藉機套現的明顯操作,這也讓一眾跟風盤資金被悶殺在閃崩股之下。

分析閃崩股背後的規律,不難看到,其中的資金套路滿滿。其中最明顯的套路之一就是資金借概念炒作,吸引跟風盤進場之後,高位套現的情況。

1、熱門題材股不少閃崩股中,有許多涵蓋了熱門題材,就像過去的講故事模式一樣,資金短期集中進場,遊資機構明顯,但題材性突出,而業績表現一般。這樣的個股,往往自帶雷區特質。尤其是跟不上主力資金的跟風盤,很容易成為站在高崗上的接盤俠。

而今天,創力集團的股價突然從盤整走向突然閃崩跌停,消息面上也並無利空消息,其中的資金動向耐人尋味。

  在市场人士看来,ETC行业红利正在进入尾声,此前凭借概念题材大涨的个股也将出现降温现象。公开数据显示,仅金溢科技、万集科技和华铭智能三家公司的ETC市场份额就高达80%以上,但前三季度,行业净利润超过1亿元的企业仅为10家,不少公司甚至还有不同程度的亏损。

還有哪類個股要迴避?對於投資者而言,A股上市公司股價總是猝不及防迎來「閃崩」,讓不少投資者受盡傷害。

閃崩股頻頻發生除了熱門股之外,成交量持續走低、人氣走向邊緣的個股,股價閃崩跌停的情況也會發生。

  和创力集团一样,消息面上并无明显利空消息的棒杰科技也迎来了盘中闪崩的情况。

  雷区不断闪崩不停

除了上述兩類股票之外,一批上市后漲幅居前的次新股,在遭遇巨量解禁之後,也會出現可怕的閃崩行情,投資者需要提高警惕。

  而从创力集团的股价走势看,这只个股也是因为沾上周期股复苏概念而获得主力资金大笔买入。据数据显示,从8月15日至今,创力集团股价从10.82元一路涨至最高17.65元,短短三个多月,股价涨幅超63%,股价也因此创下4年来新高。

以金力永磁(300748,股吧)為例,今年9月19日公司發佈關於部分首次公開發行前已發行股份上市流通提示性公告,此次解除限售股份數量為約2.13億股,占公司總股本比例約51.50%。其中,實際可上市流通的股份數量約為1.83億股,占公司總股本的比例約44.24%,上市流通日為9月23日。

如何以正確的姿勢躲避雷區、避開有可能閃崩的個股,在交易難度越來越大的市場,變成了尤為重要問題。為此,基金君也為大家梳理了幾類需要迴避的個股。

數據顯示,從9月23日至9月27日,金力永磁股價連續吃下五個跌停板。

12月2日臨近午盤收盤,創力集團股價突然直線跳水,股價閃崩跌停。截至當日收盤,股價報收15.52元,超9萬手賣單封死在跌停板上。

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